тестовый баннер под заглавное изображение
«Теперь льготный кредит выдается не на каждого супруга отдельно, а на всю семью, — напомнили в пресс-службе одного финансового маркетплейса, которое и провело исследование относительно «среднего чека» ипотечных займов. — Ранее эта программа поддерживала массовый сегмент, поскольку позволяла семьям покупать квартиры средней стоимости на льготных условиях. После ужесточения правил часть потенциальных заемщиков лишилась возможности воспользоваться программой. При этом рыночная ипотека для такого сегмента оказалась слишком дорогой: многие семьи не готовы брать кредиты по высоким ставкам из-за большой финансовой нагрузки и сопутствующих рисков».
Если брать статистику за первый квартал, по его итогам спрос на ипотеку оказался на 6% выше результата за январь-март 2025 года. В январе показатель увеличился почти на 11% по сравнению с декабрем, а в феврале – на 9% по сравнению с январем. Получается, спрос растёт, но только на займы размером до 6 млн рублей.
«За февральской корректировкой семейной ипотеки стоит более широкое явление — смещение спроса с первичного рынка на вторичный, — поясняет директор рынков России и СНГ Фам Пропертис Валерий Тумин. – По некоторым данным, средний размер кредита на вторичку составляет 3,76 млн рублей против 5,87 млн на новостройку. Именно сдвиг в сторону готового жилья статистически «тянет» средний чек вниз. Добавьте сюда рыночные ставки в диапазоне 15,9–20,7% — по таким условиям просить крупный кредит попросту нет смысла без льготной поддержки: нагрузка на бюджет семьи становится неподъёмной. Плюс эффект «съеденного» спроса: в декабре 2025-го — январе 2026-го семьи торопились взять ипотеку на старых условиях, многие закрыли свой жилищный вопрос заранее. Те, кто остался на рынке, — это уже другой профиль заёмщика, более осторожный и менее склонный к крупным займам».
Назвать это устойчивым трендом можно, но с оговоркой. Пока ключевая ставка остаётся двузначной, а семейная ипотека выдаётся только на семью целиком с лимитом 6 млн рублей для большинства регионов и 12 млн для столичных, у заёмщиков просто нет структурных стимулов брать больше, отмечает Тумин. По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», доля льготной ипотеки до конца первого полугодия удержится выше 50%, а паритет льготного и рыночного кредитования наступит не раньше второго полугодия — когда ключевая ставка, по ожиданиям ЦБ, может опуститься до 12–13%.
С одной стороны, продолжает Валерий Тумин, это оздоровление рынка: меньший долг — меньший риск дефолта. «Эксперт РА» фиксирует, что доля рискованных выдач с показателем долговой нагрузки заёмщика выше 80% сократилась почти втрое за 2025 год — с 16,9% до 6%. С другой стороны, смещение спроса в сторону вторичного рынка давит на застройщиков: продажи новостроек и без того сдерживаются ограничениями семейной ипотеки. Это сокращает вывод новых проектов, что в перспективе может создать дефицит предложения при восстановлении спроса. Первый квартал 2026 года закончился в плюсе — выдано 229 тысяч кредитов на 1 трлн рублей, рост на 70% год к году в денежном выражении. Рынок оживает, но уже совсем в другой конфигурации.
«Россияне предпочитают брать кредиты на умеренную сумму и на небольшие сроки, и такое их поведение относится это не только к сфере ипотеки, — говорит директор Центра исследований социальной экономики Алексей Зубец. – Началось это в 2024 году, когда Центробанк взял курс на ужесточение денежно-кредитной политики. Люди, зажатые с двух сторон – высокой ставкой и высокой ценой имущества (квартиры или автомобиля) — не желают переплачивать за кредит 20-30% его стоимости, стремясь рассчитаться с банком как можно скорее. Однако этот тренд не бесконечен: при снижении «ключа» ситуация будет приходить в норму, а заемщики – переключаться на дорогостоящие кредиты с длительным сроком погашения».
Процентные ставки для новоселов остаются в пределах 16-20%, люди всеми способами снижают сумму кредита и выбирают менее амбициозные варианты покупки жилья. Как напоминает член РАСО, топ-менеджер в области финансовых коммуникаций Андрей Лобода, на рынок давят и ужесточившиеся требования банков к заемщикам. У большинства из которых заметный уровень долговой нагрузки при стандартном для регионов проживания уровне доходов. В целом в России уже оформилась демографическая катастрофа, категоричен эксперт. Молодые пары, покупая жилье в городах, становятся заложниками кредитных организаций на одно-два десятилетия. В семьях должников в условиях плотной городской застройки не рождается много детей. Повысить доступность жилья для граждан способно только государство, запустив льготную ипотеку на индивидуальное жилищное строительство.
